Дефицит памяти сохраняется: DRAM и NAND дорожают перед IV кварталом

Третий квартал 2026 года завершается в условиях сохраняющегося дефицита микросхем памяти. По данным опроса цен на память, опубликованного TrendForce 3 июля 2026 года, контрактные цены на стандартную DRAM в III квартале выросли на 13–18% к предыдущему кварталу, а на NAND Flash — на 10–15%.

Долгосрочные контракты меняют структуру рынка

Ключевое изменение текущего цикла связано с распространением многолетних соглашений (LTA). По данным TrendForce от 9 июля 2026 года, несколько североамериканских облачных провайдеров подписали долгосрочные контракты с производителями памяти, и такие соглашения ограничивают возможности поставщиков повышать для них цены. Как следствие, с третьего квартала 2026 года основной прирост цен переходит на клиентов без долгосрочных контрактов, а также на дополнительные объёмы поставок сверх согласованных. TrendForce также отмечает, что рост битового предложения RDIMM в 2027 году, по предварительной оценке, составит лишь около 15–20% и будет отставать от роста поставок серверных CPU.

Причина носит структурный, а не конъюнктурный характер. Мощности передовых техпроцессов перераспределяются в пользу высокоскоростной памяти HBM для ускорителей искусственного интеллекта, тогда как выпуск потребительской памяти сокращается. По оценке Omdia, в 2026 году Samsung снизит выпуск пластин NAND с 4,9 до 4,68 млн штук, SK Hynix — с 1,9 до 1,7 млн штук.

Динамика цен различается по сегментам

Отраслевые данные показывают, что рост цен неравномерен. По данным TrendForce, средняя спотовая цена чипа DDR4 1Gx8 3200 MT/s росла четыре недели подряд: с 26 августа по 22 сентября она прибавила около 5,5%, а недельный прирост на 22 сентября составил 0,55% (рассчитано по опубликованному ряду спотовых цен).

При этом спотовая цена пластин 512 Gb TLC NAND за неделю, завершившуюся 21 сентября, снизилась на 1%. Речь идёт не о сплошном подорожании, а о перераспределении ресурсов: корпоративный сегмент активно забирает предложение, тогда как потребительский сдерживает закупки из-за роста стоимости готовых изделий.

21 сентября TrendForce сообщил, что североамериканские облачные провайдеры повысили прогнозы спроса на корпоративные SSD, и объём заказов в четвёртом квартале 2026 года может превысить уже повышенный уровень третьего квартала.

Отдельный фактор — китайский производитель CXMT, который в сентябре 2026 года объявил о начале массового производства платформы DRAM пятого поколения и о выпуске микросхем LPDDR5X ёмкостью 24 Гбит. Изменения в структуре предложения потребуют времени, однако они постепенно снижают зависимость рынка от трёх основных поставщиков.

Что это значит для закупок

• Рассчитывать на снижение цен в ближайшие кварталы не стоит: новые производственные мощности выходят на рынок не ранее 2027–2028 годов.

• Объёмы и цены имеет смысл фиксировать на длительный срок: контракты на первый квартал 2027 года уже заключаются.

• Для устаревших платформ (DDR4) запас следует формировать заранее: производители постепенно сокращают выпуск этой памяти.

• Альтернативные источники поставки — складские остатки, аналоги, вторичный рынок — остаются рабочим инструментом для проектов с фиксированным бюджетом.